요즘 미국 국채 금리가 요동치면서 국채 투자에 관심이 많아지고 있습니다. 특히 10년물 국채 ETF는 변동성이 크면서도 장기 투자하기 괜찮은 상품으로 주목받고 있습니다. 그런데 막상 투자하려고 보면 "어떤 ETF를 골라야 하지?" 하는 고민이 생깁니다.
같은 10년물 국채 ETF라도 운용사마다 특징이 다르고, 수익률이나 수수료도 차이가 있습니다. 그래서 오늘은 미국 10년 국채 ETF를 운용사 별로 비교해 보겠습니다.
미국 10년 국채 ETF, 왜 투자할까?
미국 국채는 세계에서 가장 안전한 자산으로 평가받고 있습니다. 특히 10년물 국채는 시장의 장기 금리 기대를 반영하는 중요한 지표입니다. 그렇다면 왜 10년 국채 ETF에 투자할까요?
- 안전성: 미국 정부가 발행한 채권이라 디폴트(부도) 위험이 거의 없습니다.
- 수익성: 금리가 하락하면 채권 가격이 올라 시세 차익이 가능합니다.
- 현금 흐름: 이자(쿠폰금리) 수익을 받을 수 있습니다.
- 분산 투자 효과: 주식과 반대로 움직이는 경향이 있어 포트폴리오 안정성이 증가합니다.
즉, 안전하게 자산을 굴리고 싶은 분이나, 금리가 하락할 거라고 예상하는 분들에게 좋은 투자처가 될 수 있습니다.
미국 10년 국채 ETF, 업체별 비교
미국 10년물 국채 ETF는 여러 자산운용사에서 출시하고 있습니다. 그중 대표적인 4가지를 비교해 보겠습니다.
| ETF | 운용사 | 티커 | 총보수(Expense Ratio) | 배당주기 | 특징 |
|---|---|---|---|---|---|
| iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF | 블랙록 (BlackRock) | TLH | 0.15% | 월 배당 | 안정적, 장기 투자에 적합 |
| Vanguard Long-Term Treasury ETF | 뱅가드 (Vanguard) | VGLT | 0.04% | 월 배당 | 저비용, 장기 금리 변동에 민감 |
| SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF | 스테이트 스트리트 (State Street) | SPTL | 0.06% | 월 배당 | 비용 절감형, 금리 변화에 민감 |
| Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF | 찰스 슈왑 (Charles Schwab) | SCHQ | 0.03% | 월 배당 | 초저비용, 장기 투자자에게 유리 |
👉 비용(수수료)을 고려하면 SCHQ(0.03%)가 가장 저렴합니다.
👉 운용규모와 안정성을 고려하면 TLH(블랙록) & VGLT(뱅가드)를 추천합니다.
👉 장기 금리 변동에 민감한 ETF를 원하면 VGLT & SPTL이 유리합니다.
ETF별 수익률 비교 (최근 1년 기준)
수익률을 보면 금리 변화에 따라 ETF별 성과가 달라집니다.
| ETF | 1개월 수익률 | 6개월 수익률 | 1년 수익률 |
|---|---|---|---|
| TLH | +2.5% | +8.3% | +12.1% |
| VGLT | +3.0% | +9.5% | +14.2% |
| SPTL | +2.9% | +9.1% | +13.8% |
| SCHQ | +2.7% | +8.9% | +13.0% |
📌 최근 1년간 금리 하락으로 인해 모든 ETF가 상승했습니다.
📌 VGLT(뱅가드)가 가장 높은 수익률을 기록했습니다.
📌 TLH(블랙록)는 상대적으로 안정적인 움직임입니다.
정리하자면
- 안정적인 장기 투자 → TLH
- 비용 절감 + 장기 금리 민감도 높음 → VGLT
- 초저비용 ETF → SCHQ
미국 10년 국채 ETF, 어떤 투자자가 선택하면 좋을까?
장기 투자 & 안정성이 중요하다면? → TLH (블랙록)
금리 하락 시 높은 수익 기대 → VGLT (뱅가드)
낮은 수수료 & 장기 투자 → SCHQ (찰스 슈왑)
적당한 수수료 & 유동성 중요 → SPTL (스테이트 스트리트)
결론: 초보 투자자라면 TLH or VGLT 추천
특히 금리 하락장이 온다면 VGLT가 강한 퍼포먼스를 보여줄 가능성이 높습니다.
미국 10년 국채 ETF 투자할 때 주의할 점!
1. 금리 변동성 체크
- 국채 ETF는 금리 변동에 민감하게 반응합니다.
- 금리가 오르면 ETF 가격은 하락하며, 금리가 내리면 ETF 가격은 상승합니다.
2. 단기 투자보다 장기 투자 추천
- 채권 ETF는 단기 매매보다는 장기 투자에 적합합니다.
- 변동성이 커서 단기 트레이딩은 리스크가 있습니다.
3. 분산 투자 고려
10년 국채 ETF뿐만 아니라 다른 만기 채권 ETF와 섞어서 투자하는 것도 방법입니다.
예를 들어 "TLH + BND (미국 종합 채권 ETF)" 같이 조합하면 리스크 분산이 가능합니다.
미국 10년 국채 ETF, 장기적으로 투자할 가치가 있을까?
- 포트폴리오에 안정성을 더하고 싶다면 추천합니다.
- 금리가 하락할 거라고 예상한다면 더더욱 추천합니다.
- 주식 시장 변동성을 줄이고 싶다면 좋은 선택입니다.
미국 국채 ETF는 장기적으로 좋은 자산 배분 수단이 될 수 있습니다. 특히 요즘 같은 금리 변동성이 큰 시기에는 더 주목할 필요가 있습니다. 여러분은 어떤 ETF가 가장 끌리시나요?